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國泰20年美債ETF槓桿2倍ETF(00688L)及反向1倍ETF(00689R)將於本周四(13日)掛牌,追蹤彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數,原型ETF則掛在櫃買市場,證交所表示,屆時上市ETF將達76檔。

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證交所表示,由國泰投信募集發行「彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數」基礎指數的成分債券篩選準則為美國政府公開發行之美元計價債券、流通在外面額大於2.5億美元、固定利率、距到期日須大於20年等條件,國泰投信衍伸發行「國泰20年美債正2」與「國泰20年美債反1」,兩指數分別反映基礎指數單日正向2倍及反向1倍的報酬預計本周四上市。



國泰投信指出,近期美股波動加劇,年初以來的強勁走勢轉趨緩慢,觀察歷史走勢發現,當股市波動加劇時,美國公債價格上漲,可作為避險工具,國泰美債的3檔ETF總募集規模超過新台幣10億元。由於美國景氣穩健增長,預期美國聯準會今年還有機會再升息2次,升息過程可能引發金融市場波動及不確定性增加。國泰投信表示,依過去經驗,升息將造成短線波動,但並不影響長天期美國公債的收益率,美國公債反而因此受惠。尤其彭博巴克萊20年期以上美國公債指數因為具備信評佳、高流動性及與其他投資標的低相關等優點,當市場不確定性增加時,反而易漲難跌,成為資金停泊及中長線投資熱門投資標的,也是金融市場波動加劇時,把黑天鵝變成金雞母的好工具。國泰20年美債ETF基金經理人游日傑指出,美國公債與大部分股市、原物料商品走勢多呈負相關,當股市多頭時,配置國泰20年美債原型ETF,可緩和投資組合波動並增加收益率;當美債價格下跌至近期低檔區時,中長線資金則可逢低分批布局國泰20年美債正2 ETF增加收益;如遇金融波動較大事件發生時,例如美國聯準會加息速度過快造成債券價格波動,則可運用同樣於證交所上市的國泰20年美債反1 ETF,進行利率風險規避。證交所表示,美債ETF可做為退休規畫的投資標的之一,因為與股票指數相比,美債擁有較高的年化報酬率及較低的年化波動率,長期下來可望創造較高的累積報酬率,是長期投資的熱門首選,成為許多不同年齡層喜愛的投資標的。證交所也提醒,槓桿反向ETF商品,適合短線交易,不適合長期持有,投資人須留意風險。(工商時報)

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